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一个老基民的投基心得2010基金理财5策

2018-11-10 06:47:12

  一个老基民的投基心得2010基金理财5策略

  不久前,朋友老宋和我一见面就迫不及待地谈论起他的基金心得来。聊起来我才知道,在刚刚过去的2009年,老宋居然通过基金理财获得接近70%的收益,比周围很多炒股票的朋友都高出许多。老宋从2007年开始由股民转到基民,现定做西装
在已经是个名副其实的老基民的他,逢人就说投资基金的好处。

  的确从普通投资者的角度来说,基金是非常适合的。但是为什么同样购买基金,有些投资者并没有获得和老宋一样的收益呢?结合老宋的经验以及目前市场状况,我对2010年的基金理财策略有如下建议,仅供基民参考。

  1、投资方向:以偏股型基金为主

  基金投资本身不是短线操作的工具,除非在类似2008年那样极端的市场环境下。另外基金相对较高的申购费,也是频繁进出得不偿失。我们应该在享受专家轻松促销服
理财的同时,获得长期稳定的收益回报。

  投资基金的一定要区分基金的类别。一般分为权益类、固定收益类和交易类。在目前宏观经济和政策的大环境下,2010年权益类的基金预期收益应该还是会远高于其他,而其中又应该以偏股型基金为主要投资方向。当然从风险防范的角度来说,如果市场变化比较大的时候,相应调低权益类基金的配置比例,增加固定收益类产品或货币基金和现金的比例,还是比较合适的。

  2、股票型基金:核心+卫星的投资组合

  而在股票型基定做时尚配饰
金的投资策略上,建议投资者采用核心加卫星的投资组合。核心就是主动型股票基金,卫星就是指数型基金。

  即使都是股票型基金,不同基金的风格和收益相差也可能比较大,主要问题在于基金的选股择时能力,以及业绩的稳定性和基金公司的品牌等;目前来看,至少明年上半年应该配置仓位较高的股票型基金,较少配置避仓位过低的混合型基金,以保证组合的收益性。到明年中期,再根据当时的市场发展状况调整组合中的基金。在具体基金的选择上,建议侧重在大盘和红利等方面。对于指数基金来说,在市场整体向好的时候,应该选择市值覆盖率较高的指数基金,如沪深300、上证180为标的指数基金。

  3、债券型基金:起到保底和降低风险的作用

  无论市场如何,我们都应该配置部分债券型基金,因为固定收益品种在投资组合中有不同作用,虽然市场目前较好,但是也不能排除变动的可能性。这样在市场预期收益降低的时期,固定收益证券组合也可以起到保底的作用。其次由于股票和债券本身关联度低,在组合中配置债券基金可以起到降低组合整体风险的作用。

  4、货币市场基金:不适合配置太多

  货币市场基金其本身具备良好的资金安全性、流动性和保本收益性,这些都是2010年理想的现金管理工具。但是考虑到收益率的问题,不适合配置太多的货币型基金。

  5、各种类型的基金配比依风险承受能力而定

  不同的人,风险偏好不同,理财的目标不同,自然需要不同类型的基金,同时也可以兼顾风险和收益。笔者认为,对于风险承受力较好的投资者,上半年投基金组合配置以股票型基金为主,占比可以达到50%,指数型基金占比为20%,混合型基金占比为20%,债券型基金为10%,另外在配置大约元左右的货币型基金;如果是风险承受力较弱的投资者,可以减少股票型的比率,增加混合型甚至债券型的比率。这个比例是基于目前良好的资本市场所做的预期,至于下半年,则应该依据市场状况做相应的调整。

  理财有很多种方式,如何轻松理财的同时让自己又能获得稳定的收益,2010年,基金仍可以作为理想的投资理财工具。

  (作者系广州市誉融投资顾问有限公司总经理)

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